Cofinanciering

Lokale kantoren van deze kredietinstellingen mogen altijd rechtstreeks met PMV contact nemen op 02/229 53 10 of op

Uw aanvraag indienen kan ook via

Hefboom cvba

Vooruitgangsstraat 333 bus 5, 1030 Brussel

Telefoon : 02.205.17.20

http://www.hefboom.be/

hefboom@hefboom.be

Business Angels Netwerk Vlaanderen

Kantoren in Antwerpen, Gent, Brussel, Kortrijk, Leuven, Hasselt en Geel
 - www.banvlaanderen.be

The Harbour

Kantoren in Gent, Antwerpen en Roeselare
info@theharbour.be - www.theharbour.be

Imec - Miriam Makebaplein 1 (De Krook), 9000 Gent, tel: 09-248.55.55,  , www.imec-int.com/en/istart

Pitchdrive Fund II, Kleine Pieter Potstraat 8 te Antwerpen, www.pitchdrive.com

Bolero Crowdfunding

02-429.00.32

Contact: Kristien De Smedt, info@bolerocrowdfunding.be

www.bolero-crowdfunding.be

LOOK & FIN

0493-98.35.72

Contact: Kevin Bovyn, kb@lookandfin.com

www.lookandfin.com 

WINWINNER

0470-290.214

Contact: Aelbrecht Van Damme,

www.winwinner.be

The Birdhouse - Kortrijksesteenweg 1070, 9051 Gent

janwillem@gobirdhouse.com - www.gobirdhouse.com

Meesters Accountants - Voorne 53, 2980 Zoersel, 03-380.15.40

onthaal@meesters.be - www.meesters.be

SBB Accountants & Adviseurs – 27 kantoren in Antwerpen, Limburg, Oost-Vlaanderen, Vlaams-Brabant, West-Vlaanderen en de Oostkantons

corporatefinance@sbb.be – www.sbb.be

Lambregts & Robben Accountants | Adviseurs - Schorvoortstraat 11, 2300 Turnhout, 014-43.96.60

info@lambregts.be - www.lambregts.be

Horeca Partners - Desguinlei 184, 2018 Antwerpen, 03-260.60.90

info@horecapartners.be - www.horecapartners.be

Vandelanotte Accountancy - Kantoren in Kortrijk (056-43.80.60), Berchem (03-320.97.97) en Gent (09-381.51.81)

info@vandelanotte.be - www.vandelanotte.be

Moore - Kantoren in Aalst, Antwerpen, Brussel, Gent, Geraardsbergen, Hasselt, Herent , Knokke, Oudenaarde, Pelt  en Sint-Niklaas

www.moore.be

Resolvus - Kortrijksesteenweg 62, 9830 Sint-Martens-Latem, 09-395.18.50

www.resolvus.be - letsmeet@resolvus.be

Titeca Accountancy - Kantoren in Roeselare, Brugge, Knokke, Moeskroen, Merelbeke, Gent, Ieper, Maldegem, Waregem, Oostende & Kortrijk

www.titeca.be - info@titeca.be

De Cofinanciering is een achtergestelde lening van maximum € 350.000, bestemd voor starters en bestaande ondernemingen. De lening wordt altijd gecombineerd met een cofinanciering, ofwel van een bank of investeringsfonds waarmee PMV/z een samenwerkingsovereenkomst heeft, ofwel van een of meerdere business angels die gescreend en opgevolgd worden door een door PMV/z erkend netwerk van business angels. Een cofinanciering door meerdere van voornoemde partijen is ook mogelijk. De cofinancier moet instaan voor minstens 20 % van de globale financieringsbehoefte. PMV/z komt tussen voor maximaal 50 % van de globale investeringsbehoeften.

De Cofinanciering is bestemd voor alle natuurlijke personen en rechtspersonen, ongeacht of zij starters zijn of niet. 

Ook als stagiair in het kader van de uitoefening van een vrij beroep komt u in aanmerking, mits u zich vestigt als zelfstandige in hoofdberoep.  Ook als student-ondernemer kan u in aanmerking komen voor een Cofinanciering.

U dient zelf uw activiteit of onderneming uitbaten. In geval van aanvraag door een rechtspersoon, dient de  ondernemer zelf in principe meerderheidsaandeelhouder te zijn, doch minstens referentie-aandeelhouder (in principe de individuele aandeelhouder met het grootste aantal aandelen). 

Als aanvrager woont u in het Vlaams Gewest of is uw maatschappelijke zetel er gevestigd en kunt u investeren in een project op Belgisch grondgebied. Ligt uw woonplaats of uw maatschappelijke zetel niet in het Vlaams Gewest, maar investeert u in het Vlaams Gewest, dan komt dit ook in aanmerking.

Als u leent bij PMV, dan moet u beantwoorden aan de Europese kmo-definitie. Dit betekent dat:

• u minder dan 250 voltijds equivalenten tewerkstelt;
• u een jaaromzet heeft van maximum 50 miljoen euro en/of een balanstotaal van maximum 43 miljoen euro;
• u maakt geen deel uit van een groep die geen kmo meer is op basis van de regels van de partner- en verbonden ondernemingen voor deelnemingen vanaf 25% (aanbeveling van de Europese Commissie van 6/5/2003).

Uw onderneming wordt niet meer als kmo beschouwd indien ze gedurende twee opeenvolgende boekjaren niet meer beantwoordt aan het criterium van werkgelegenheid, jaaromzet of balanstotaal. Indien het aantal voltijdse equivalenten echter 250 eenheden of meer bereikt, komt PMV niet tussen, ook al zijn de andere criteria niet overschreden.

Vzw's kunnen in aanmerking komen voor zover zij minstens de helft van hun inkomsten behalen uit normale economische activiteiten.

De Cofinanciering is bestemd voor de financiering van alle nieuwe materiële, immateriële en financiële investeringsbehoeften, evenals voor de financiering van de behoefte aan bedrijfskapitaal die gepaard gaat met de start of uitbouw van uw activiteit.

PMV financiert enkel nieuwe investeringen (ook vervangingsinvesteringen, tweedehandsmateriaal), maar aanvaardt geen aanvragen voor de herfinanciering van leningen bij andere kredietinstellingen, noch voor de herfinanciering of betaling van andere bestaande schulden, al dan niet achterstallig. Een openstaande schuld van minder dan drie maanden oud op het moment van ontvangst van de aanvraag beschouwt PMV niet als een bestaande schuld.

U kunt de Cofinanciering niet gebruiken

• voor de financiering van investeringen in het kader van onderzoek en ontwikkeling (R&D) voor ondernemingen in ontwikkelingsfase. Aanpassingen aan producten of diensten in functie van concrete behoeften van een cliënt worden niet beschouwd als R&D. Voor bestaande ondernemingen met een bewezen trackrecord van gunstige resultaten, kan wel financiering van bedrijfskapitaal voor R&D-doeleinden overwogen worden, dit in het kader van de uitbreiding van hun activiteiten
• de financiering van producten en/of diensten die nog niet commercialiseerbaar zijn (dit is de succesvolle afronding van de testfase, de technische testen van het prototype en dergelijke) en waarvoor er nog geen tractie in de markt kan aangetoond worden.

Voor uw investeringen in onroerende goederen komt PMV enkel tussen voor het beroepsgedeelte van het onroerend goed voor eigen beroepsmatig gebruik. Het beroepsgedeelte van uw onroerend goed moet blijken uit een expertiseverslag. PMV komt niet tussen voor vastgoed dat u (gedeeltelijk en) al dan niet beroepsmatig verhuurt.

U kunt met de Cofinanciering ook de overname van een (deel van een) handelsfonds financieren, dan wel de overname van de aandelen van een bestaande vennootschap. In dat laatste geval moet u de meerderheid van de aandelen overnemen of meerderheidsaandeelhouder worden, en moet de overnemer het dagelijks beheer uitoefenen.

Omwille van de Europese de-minimisregel kan PMV geen leningaanvragen aanvaarden voor de volgende doeleinden:

• de transportsector: leningen voor de financiering van rollend materieel bestemd voor vervoer van goederen voor rekening van derden (de financiering van een autobus, ambulance of taxi is wel toegelaten);
• landbouwactiviteiten;
• financieringsaanvragen voor activiteten gericht op export (b.v. een verkoopkantoor in het buitenland).

Ten slotte komen ook tradingactiviteiten niet in aanmerking voor financiering.

Maximumbedrag

Het maximumbedrag van de Cofinanciering is gelijk aan het kleinste van de volgende bedragen:

• 4 maal de eigen inbreng;
• 50% van de investeringsbehoefte;
• € 350.000.

De eigen inbreng mag in principe niet gefinancierd zijn en dient minimaal 10% van de totale investeringsbehoefte te bedragen. De co-financier dient te voorzien in minimaal 20% van de totale investeringsbehoeften; indien een kredietinstelling optreedt als co-financier, dient deze 20% te gebeuren onder vorm van investeringskrediet. In principe dient het bedrag van de Cofinanciering minimaal € 7.500,- te zijn.

Looptijd

De duur van de lening is minimaal 3 en maximaal 10 jaar. Er kan een periode van vrijstelling van aflossing van kapitaal voorzien worden voor 1 of 2 jaar. Bij een Cofinanciering met tussenkomst van één of meerdere business angels van de erkende netwerken of in het kader van de financiering van een overname, kan een aflossingsvrije periode tot 3 jaar toegestaan worden.

Intrestvoet

De intrestvoet is vast en bedraagt 3,00% per jaar (3,25% per jaar indien de periode van vrijstelling van aflossing van kapitaal langer is dan 1 jaar en 3,50% indien de periode van vrijstelling van aflossing van kapitaal langer is dan 2 jaar).

Terugbetaling

U betaalt de Cofinanciering maandelijks terug aan de hand van constante aflossingen (kapitaal + intrest) of vaste kapitaalsaflossingen (met variabel intrestbedrag). Indien een vrijstelling van aflossing van kapitaal toegekend werd, betaalt u enkel de interesten terug gedurende deze periode. De terugbetaling van het kapitaal start na afloop van de vrijstellingsperiode voor kapitaalaflossing. Die eventuele vrijstellingsperiode begint te lopen vanaf de eerste maand van effectieve opname. In bepaalde gevallen kan PMV toestaan dat de interestbetaling en de terugbetaling van het kapitaal gebeuren op driemaandelijkse basis.

Achtergesteld

Door het achtergestelde karakter van de leningen van PMV/z, kunnen andere kredietverstrekkers deze beschouwen als een uitbreiding van het eigen vermogen, wat het bekomen van een bankfinanciering in principe gemakkelijker zou moeten maken.

Waarborgen

PMV/z stelt zich soepel op inzake bewaarborging van de Cofinanciering. Dit aspect wordt project per project geëvalueerd, zoals gebruikelijk is in de financiële sector. De waarborgen worden bepaald in functie van het kredietrisico en slaan enkel op de elementen die betrekking hebben op het project. Indien er waarborgen worden gevraagd, dan wordt erop gelet dat de kosten ervan voor de klant zo beperkt mogelijk worden gehouden (bijvoorbeeld: een hypothecair mandaat in plaats van een hypothecaire inschrijving). Solidaire borgstelling wordt beperkt tot de borgstelling van de actieve vennoten. Een solidaire borgstelling van de actieve vennoten wordt gevraagd wanneer (i) hun eigen inbreng in het financieringsproject (te) beperkt is, en/of (ii) de vergoedingen voor de zaakvoerders of bestuurders excessief zijn in verhouding tot de eigen inbreng in het financieringsproject.

Cumulatie

De Cofinanciering kan gecombineerd worden met de Startlening indien de aanvrager van de Startlening een geldig attest Startlening voorlegt. Het bedrag van alle leningen samen mag niet hoger liggen dan 350.000 euro.

Hoe een investeringsplan aanpakken?

Het investeringsplan moet bestaan uit twee delen:

1. de investeringen: in welke zaken zal geïnvesteerd worden?
2. de financiering: van welke financieringsmiddelen maakt u gebruik om alle geplande investeringen te verwezenlijken?"

Waarop moet u letten? 

Bij de opmaak van uw investeringsplan houdt u het best rekening met volgende elementen:

1. Beide delen (de investeringen en de financiering ervan) moeten gelijk te zijn aan elkaar.
2. De investeringen in het investeringsplan moeten steeds een prijs inclusief BTW te bevatten. 
3. Houd rekening met aankoopkosten.
4. Een investeringsplan is een overzicht van nieuwe investeringen en financieringen. Dat verschilt dus van de balans van uw onderneming: een balans houdt rekening met álle (en dus niet alleen de nieuwe) investeringen en financieringen.

Een voorbeeld

Ludo wenst te starten met een kapperszaak, die hij zal exploiteren onder zijn vennootschap 'Ludo's Hair BV'. Hij vraagt een Cofinanciering aan om de opstart ervan te helpen financieren. Ludo heeft een totaal investeringsplaatje van 275.000 euro. Hij kan zelf 50.000 euro investeren en zou 50.000 euro willen lenen bij PMV/z. Ludo heeft een bank gevonden die een lening kan verstrekken van 175.000 euro om de aankoop van het pand mee te helpen bekostigen. Het investeringsplan van Ludo's kapperszaak ziet eruit als volgt:

De bedragen zijn als volgt samengesteld:

• Investeringen
• Aankoop gebouw: prijs incl. registratierechten en notariskosten
• Inrichtingswerken: 15.000 euro schilderwerken, 10.000 euro heraanleggen vloer, 1.000 euro spiegels
• Verbouwingswerken: 5.000 euro elektriciteitswerken, 5.000 euro werken aan waterleidingen, 5.000 euro centraal gestuurde airco
• Meubilair: 10.000 euro aan zelf ingebrachte kappersstoelen
• Materiaal: 5.000 euro aan scharen, tondeuses, kammen en haardrogers.
• Oprichtingskosten: oprichting vennootschap bij notaris en oprichtingskosten bij boekhouder.
• Minimale thesaurie: buffer om opstart door te komen en eerste uitgaven te dekken.
• Financieringen:
• Banklening: hypotheeklening bij een bank
• Vermogen van de BV: Ludo zal de vennootschap opstarten met een aanvangsvermogen van 40.000 euro
• Eigen inbreng in natura: het meubilair, de kappersstoelen, worden door Ludo ingebracht in natura. Die staan dus tweemaal op het plan: eenmaal als investering, eenmaal als financiering. De totale eigen inbreng is dus 50.000 euro: 40.000 euro vermogen van de BV en 10.000 euro inbreng in natura.

Innovatieve starters en heel jonge ondernemingen met vernieuwende of technologische activiteiten hebben het vaak moeilijk om financiering te vinden, zelfs bij PMV/z. Met een Cofinanciering voor innovatieve starters wil PMV/z hen makkelijker toegang geven tot financiering, op een vlotte manier, binnen een helder afsprakenkader.

Doordat zij nog geen omzet of positieve kasstromen hebben en dus al evenmin over terugbetalingscapaciteit beschikken, kunnen innovatieve of technologische starters vaak geen beroep doen op klassieke bankfinanciering. Niettemin verkiezen ze voor hun financiering doorgaans een lening boven een kapitaalinbreng: niet alleen verliezen ze door een kapitaalparticipatie een deel van hun eigen bedrijf, ook de procedure om een lening te verkrijgen, is veel eenvoudiger.

Toch weigering of voorwaarden

De Cofinanciering van PMV/z is in die gevallen een interessante optie, in combinatie met de financiële ondersteuning van venture capital fondsen, business angels of andere investeerders. Maar zelfs bij de aanvraag van een Cofinanciering werden nogal wat dossiers geweigerd of kregen ze meer voorwaarden opgelegd: waarborgen, de inbreng van extra kapitaal, de uitbetaling onder voorbehoud van het behalen van doelstellingen…

Duidelijke criteria, vlotte toekenning

Niettemin wil PMV/z jonge, innovatieve en beloftevolle bedrijven op een vlotte manier aan financiering helpen, ondanks hun grote risicoprofiel. We hebben daarom een aparte vorm van Cofinanciering gecreëerd voor startende, innovatieve bedrijven zonder positieve cashflow of terugbetaalcapaciteit. Dit zijn de eigenschappen:

• een maximaal kredietbedrag van 150.000 euro;
• een eigen inbreng onder de vorm van (quasi-)kapitaal door erkende investeerders, fondsen, business angels… ten belope van minimaal het bedrag van de Cofinanciering;
• een looptijd van maximaal 5 jaar;
• een vrijstellingsperiode voor kapitaalaflossing van maximaal 3 jaar;
• een vaste interestvoet van 4 % bij een vrijstellingsperiode voor kapitaalaflossing tot 1 jaar (bij een vrijstellingsperiode voor kapitaalaflossing van 2 of 3 jaar wordt de vaste interest verhoogd naar respectievelijk 4,25 % en 4,50 %).

Makkelijkere financiering

Jonge, innovatieve en beloftevolle bedrijven zonder positieve cashflow of terugbetaalcapaciteit — we hanteren de criteria over digitalisering en innovatie van het EIF om te bepalen wie in aanmerking komt — zijn door de nieuwe Cofinanciering-versie niet alleen verzekerd van financiering maar ook van een vlotte verwerking van hun dossier zonder bijzondere voorwaarden. Met de Cofinanciering voor jonge innovatieve starters wil PMV/z het voor hen makkelijker maken om financiering te vinden wanneer ze in een vroege fase al één of meer investeerders of business angels hebben kunnen aantrekken.

Meer geld nodig?

Hebben jonge innovatieve starters nood aan grotere bedragen? PMV is graag bereid hun case te analyseren en via een kapitaalparticipatie mogelijks hun ontwikkeling te financieren. Wanneer er omzet en positieve cashflow gerealiseerd worden, kan het kredietbedrag bovendien worden opgetrokken binnen de grenzen van het bestaande kader van de Cofinanciering.